2020年期货从业《基础知识》记忆公式和要点

1、如果套利者预期不同交割月的期货合约的价差将扩大时，则套利者将买入其中价格较高的一"边"同时卖出价格较低的一"边"，这种套利为买入套利∶如果套利者预期两个或两对啊Ha会Sku.duia.com/361

个以上相关期货合约的价差将缩小，套利者可通过卖出其中价格较高的合约，同时买入价格较低的合约进行套利，我们称这种套利为卖出套利。

2、正向市场∶远月合约大于近月合约;反向市场∶远月合约小于近月合约。

17、利率期货与利率走势相反、短期与中长期利率期货的标价方法不同、利率期货注意计算利息（是一年的还是3个月还是别的时间段）

3、在我国境内期货交易所中，上海期货交易所、大连商品交易所和郑州商品交易所是会员制期货交易所;中国金融期货交易所是公司制期货交易所。

4、投资者保障基金、结算准备金、交易保证金、结算担保金、风险准备金等

5、远期合约合理价格的计算∶

远期合理价格=现值+净持有成本=现值+期间内利息收入-期间内收取红利的本利和如果计算合理价格的对应指数点数，可通过比例来计算∶现值/对应点数=远期合理价格/远期对应点

6、无套利区间的计算

无套利区间上界=期货理论价格+总交易成本无套利区间下界=期货理论价格-总交易成本期货理论价格=期货现值×【1+（年利息率-年指数股息率）×期间长度（天）/365】年指数股息率就是分红折算出来的利息

往期回顾：

2020年期货从业《基础知识》必背知识点（四）

2020年期货从业《基础知识》必背知识点（五）